Access to previously closed international markets might benefit producers in an economy with comparative advantage in the liberalized sectors. This paper aims to estimate the impact of bilateral trade agreements between countries with complementary production structures on local agricultural supply. Using data from the municipalities of Colombia in 2011-2021, I employ a difference-in-differences strategy to explore the average effects on the value of agricultural production and short-term economic growth of the Colombia-South Korea Free Trade Agreement (CKFTA). I calculate exposure to the South Korean tariff reductions at the municipality level by exploiting variation in pre-treatment production intensity. I find positive effects on production and higher crop concentration for the most exposed municipalities, but no statistically significant effects on income patterns. Additional findings suggest that the municipalities with higher market and credit access drive these positive effects on production.
El acceso a mercados internacionales previamente cerrados puede beneficiar a los productores de una economía con ventajas comparativas en los sectores liberalizados. Este artículo estima el impacto de los acuerdos comerciales bilaterales entre países con estructuras productivas complementarias sobre la oferta agrícola local. Utilizando datos de los municipios de Colombia entre 2011 y 2021, implemento una estrategia de diferencia en diferencias para analizar los efectos promedio del Tratado de Libre Comercio entre Colombia y Corea del Sur (TLC-CS) sobre el valor de la producción agrícola y el crecimiento económico de corto plazo. Calculo la exposición a las reducciones arancelarias surcoreanas a nivel municipal aprovechando la variación en la intensidad productiva antes del tratado. Encuentro efectos positivos en la producción y una mayor concentración de cultivos en los municipios más expuestos, aunque no se observan efectos estadísticamente significativos en los patrones de ingreso. Resultados adicionales sugieren que los municipios con mayor acceso a mercados y crédito impulsan estos efectos positivos en la producción.
