Esta tesis pretende pronosticar la estructura de términos de la tasa de interés para Colombia,tomando el procedimiento de dos pasos implementado por (Diebold & Li (2006)); sin embargo,propone alternativas para el enfoque del factor dinámico en la segunda etapa, dependiendo de la estructura presentada por los datos, se agrega un análisis de estacionariedad y cointegración para corregir cualquier especificación erronea, además, para tener más control en los choques externos al modelo, se incorporan algunas variables macroeconómicas relacionadas con la estructura de términos como (Ang y Piazzesi (2003 ), Ang et al. (2006)).
