Este trabajo propone una metodología innovadora para evaluar el grado de desanclaje de las expectativas de inflación utilizando datos del mercado financiero colombiano. La investigación desarrolla indicadores que miden las desviaciones de las expectativas de inflación a corto y largo plazo respecto a la meta establecida por el Banco Central, y analiza su relación de dependencia a lo largo del tiempo mediante el uso de cópulas estadísticas, tanto tradicionales como jerárquicas. Los hallazgos revelan que, durante episodios inflacionarios (2008-2009, 2015-2016 y 2022-2023), la dependencia entre las expectativas a corto y largo plazo aumentó significativamente, lo que sugiere un desanclaje de las expectativas. Este fenómeno también se observa en periodos de inflación por debajo de la meta (2013 y 2020). En contraste, en años como 2007, 2014, 2017 y 2021, así como hacia finales de 2023, la disminución de esta dependencia indica un proceso de anclaje de las expectativas. Esta metodología ofrece una herramienta robusta para complementar el análisis de las expectativas de inflación, proporcionando información clave para el direccionamiento de la pol´ıtica monetaria en Colombia.
